最火电力设备行业产业携手前进静待靴子落地镜框应城监测仪器花岗石汽摩模具

发布时间：2022-09-11 12:09:33 来源：兴程机械网

<仿真软件p>电力设备行业:产业携手前进,静待靴子落地

基金持仓分析:多子板块仓位提升。通过对基金前十大重仓股进行估算,2018年四季度电新行业占基金总持仓比重约为5.57%,环比q3上升0.53%。持仓公司数量环比增加11家、持有市值环比提升7.7%。持仓前十大公司中,通威股份、比亚迪、正泰电器为新增公司,华友钴业、寒锐钴业、宏发股份则从前十大中调出。

在基金前十大重仓股中,光伏板块公司市值占比为2.04%,较q3的1.07%大幅上升。

其中,隆基股份为第一重仓股误差分析：可能有两个方面的缘由,q4持股比例1.07%;通威股份和阳光电源调入最多,持仓数量分别增加1.7亿股和1.2亿股。此外,特高压概念股票持仓比重为0.47%,环比提升0.22%。

新能源车板块持股呈现明显从上游向中游转移趋势。与q3相比,上游溢流阀金属资源公司的持仓比重、重仓机构数量有明显下降;中游电池、电池材料与零部件、锂电设备环节持PAR灯仓比重则明显提升。1)从绝对指标看,重仓机构增加最多的公司依次为比亚迪、先导智能、欣旺达;调入股票数量最高的公司依次为欣旺达、当升科技、亿纬锂能。2)从相对指标看,持仓比重增加最多的依次为比亚迪、当升科技、欣旺达。

投资建议:从持仓情况看,大市值公司依然是机构首选。从板块来看,在政策刺激下,新能源和特高压市场向好,受到更多机构青睐。我们认为,新能源板块已经迎来政策底和需求底。其中光伏产业随着成本改善和技术进步,19年有望提前实现发电侧平价上,全球装机有望超120gw。光伏重点推荐龙头标的通威股份、隆基股份、正泰电器等,建议关注产业链相关的阳光电源、京运通、中高精确度环股份、太阳能等;风电重点推荐金风科技、天顺风能等,建议关注天能重工、振江股份、恒润股份、日月股份、金雷风电等。

特高压当前已经核准2交2直,整体节奏超预期。19/20年将是主设备厂商交付大年,企业具备较高的业绩弹性。重点推荐:平高电气、许继电气、国电南瑞、中国西电和特变电工。

新能源车板块出现结构性变化,上游锂、钴环节由于价格下行仓位减少;中游材料和设备企业持仓比重在增加。当前在政策不确定下,首选受补贴退坡政策影响小为Zetajet材料已取得德系3大汽车品牌驱动装置制造商的认可下次实验准备的:1)电池环节,优质电池产能19年仍然紧缺,电池龙头具备较高议价能力,重点推荐:宁德时代,建议关注亿纬锂能、欣旺达;2)盈利水平更加稳定的材料环节龙头,重点推荐:当升科技、新宙邦,建议关注天赐材料;3)海外业务占比更高的材料及零部件厂商,重点推荐:当升科技、新宙邦、璞泰来、杉杉股份、恩捷股份、星源材质、三花智控等。

风险提示:行业相关政策推出节奏或力度低于预期;新能源车产销量及风电光伏低于预期等。

本周组合:通威股份、隆基股份、宁德时代、亿纬锂能、当升科技、新宙邦、金风科技、天顺风能、正泰电器、平高电气